

芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)(CME Group):全球最大的期貨和期權(quán)交易所之一,旗下有芝加哥商業(yè)交易所(CME)、芝加哥期貨交易所(CBOT)等。提供包括股指、外匯、農(nóng)產(chǎn)品、能源和金屬等多種期貨合約,具有高度的流動(dòng)性和廣泛的產(chǎn)品覆蓋,是機(jī)構(gòu)投資者和專(zhuān)業(yè)交易者的首選。
洲際交易所(ICE Futures):多元化的全球交易所,提供能源、金屬、農(nóng)產(chǎn)品和金融衍生品的交易。以強(qiáng)大的能源合約交易聞名,也是全球最大的糖和咖啡期貨市場(chǎng)。
歐洲期貨交易所(Eurex):歐洲最大的衍生品交易所,提供股票指數(shù)、個(gè)股、利率和貨幣等多種期貨和期權(quán)合約,以高效的交易系統(tǒng)和廣泛的國(guó)際參與者受到投資者青睞。
東京商品交易所(TOCOM):日本主要的商品期貨交易所,專(zhuān)注于能源、貴金屬和農(nóng)產(chǎn)品等商品,在亞洲地區(qū)市場(chǎng)影響力顯著,為投資者提供了參與亞洲市場(chǎng)的重要途徑。
倫敦金屬交易所(LME):全球最大的有色金屬市場(chǎng),提供銅、鋁、鉛、鋅等多種金屬的期貨合約,其價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制對(duì)全球金屬市場(chǎng)具有重要影響。
新加坡交易所(SGX):新加坡交易所集團(tuán)下的期貨市場(chǎng)上市的主要是離岸的股指期貨,如摩根臺(tái)指期貨、日經(jīng) 225 指數(shù)期貨等。
泛歐交易所(Euronext):主要交易歐元區(qū)短期利率期貨和股指期貨等。
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閱讀全文咱就拿買(mǎi)房子打個(gè)比方哈。假如你想買(mǎi)房子,不同開(kāi)發(fā)商建的房子,戶型、面積、裝修標(biāo)準(zhǔn)啥的都不一樣,你得一家一家去談價(jià)格、談細(xì)節(jié),特別麻煩。
期貨里的標(biāo)準(zhǔn)化合約就不一樣啦,它就好比是開(kāi)發(fā)商統(tǒng)一建的一批房子,每一套的面積、戶型、配套設(shè)施等都有固定標(biāo)準(zhǔn)。不管你跟誰(shuí)交易,這房子的這些基本情況都不會(huì)變。
在期貨市場(chǎng)里,標(biāo)準(zhǔn)化合約規(guī)定好了交易商品的種類(lèi)、質(zhì)量、數(shù)量、交割時(shí)間、交割地點(diǎn)等關(guān)鍵要素。就拿大豆期貨合約來(lái)說(shuō),它會(huì)明確規(guī)定這一手大豆是多少噸,大豆得符合什么樣的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn),在哪個(gè)月份交割,在哪個(gè)倉(cāng)庫(kù)交割等等。這樣一來(lái),大家交易的時(shí)候就方便多啦,不用每次都為這些基本條件討價(jià)還價(jià),只要關(guān)注價(jià)格就行。不管是你還是我,去交易這個(gè)大豆期貨合約,面對(duì)的都是同樣標(biāo)準(zhǔn)的合約內(nèi)容。
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閱讀全文期貨開(kāi)盤(pán)時(shí)間分為國(guó)內(nèi)和國(guó)際兩部分,給您具體介紹一下:
國(guó)內(nèi)期貨
上海期貨交易所
日盤(pán):集合競(jìng)價(jià)申報(bào)時(shí)間 08:55—08:59,集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間 08:59—09:00,正常開(kāi)盤(pán)交易時(shí)間 09:00-11:30 (小節(jié)休息 10:15-10:30),13:30-15:00。
夜盤(pán):集合競(jìng)價(jià)申報(bào)時(shí)間 20:55—20:59,集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間 20:59—21:00,正常開(kāi)盤(pán)交易時(shí)間 21:00-02:30 (黃金、白銀);21:00-01:00 (銅、鋁、鉛、鋅、鎳、錫、不銹鋼);21:00-23:00(螺紋鋼、熱軋卷板、石油瀝青、天然橡膠、燃料油、紙漿)。
大連商品交易所
日盤(pán):集合競(jìng)價(jià)申報(bào)時(shí)間 08:55—08:59,集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間 08:59—09:00,正常開(kāi)盤(pán)交易時(shí)間 09:00-11:30 (小節(jié)休息 10:15-10:30),13:30-15:00。
夜盤(pán):集合競(jìng)價(jià)申報(bào)時(shí)間 20:55—20:59,集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間 20:59—21:00,正常開(kāi)盤(pán)交易時(shí)間 21:00—23:30 (豆一、豆二、豆油、豆粕、焦煤、焦炭、棕櫚油、鐵礦石、塑料、PVC、聚丙烯、乙二醇、玉米、玉米淀粉、粳米、苯乙烯)。
鄭州商品交易所
日盤(pán):集合競(jìng)價(jià)申報(bào)時(shí)間 08:55—08:59,集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間 08:59—09:00,正常開(kāi)盤(pán)交易時(shí)間 09:00-11:30 (小節(jié)休息 10:15-10:30),13:30-15:00。
夜盤(pán):集合競(jìng)價(jià)申報(bào)時(shí)間 20:55—20:59,集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間 20:59—21:00,正常開(kāi)盤(pán)交易時(shí)間 21:00-23:30 (白糖、棉花、棉紗、菜粕、甲醇、PTA、菜籽油、玻璃、動(dòng)力煤、純堿)。
中國(guó)金融期貨交易所
股指期貨:集合競(jìng)價(jià)時(shí)間 9:25—9:30,正常開(kāi)盤(pán)交易時(shí)間 9:30-11:30 (第一節(jié)),13:00-15:00 (第二節(jié))。
國(guó)債期貨:集合競(jìng)價(jià)時(shí)間 9:10-9:15,正常開(kāi)盤(pán)交易時(shí)間 9:15-11:30 (第一節(jié)),13:00-15:15 (第二節(jié)),最后交易日交易時(shí)間 9:15-11:30。
上海國(guó)際能源交易中心
日盤(pán):集合競(jìng)價(jià)申報(bào)時(shí)間 08:55—08:59,集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間 08:59—09:00,正常開(kāi)盤(pán)交易時(shí)間 09:00-11:30 (小節(jié)休息 10:15-10:30),13:30-15:00。
夜盤(pán):集合競(jìng)價(jià)申報(bào)時(shí)間 20:55—20:59,集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間 20:59—21:00,正常開(kāi)盤(pán)交易時(shí)間 21:00— 次日 2:30 (原油)。
國(guó)際期貨
芝加哥商品交易所(CME):上午 9:30(美國(guó)中部時(shí)間)。
倫敦國(guó)際金融期貨交易所(LIFFE):上午 8:00(倫敦時(shí)間)。
東京商品交易所(TOCOM):上午 9:00(東京時(shí)間)。
紐約商品交易所(NYMEX):晚上 8 點(diǎn)(美國(guó)東部時(shí)間)。
芝加哥期貨交易所(CBOT):周日晚上 6 點(diǎn) 30 分(美國(guó)中部時(shí)間)。
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閱讀全文中一期貨于 2011 年 9 月在香港成立,主要從事香港及國(guó)際期貨業(yè)務(wù)。其手續(xù)費(fèi)收取方式有以下幾種:
按固定值收?。罕热琰S金期貨一手手續(xù)費(fèi)是 10 元,玉米期貨 1.2 元,純堿 3.5 元,甲醇開(kāi)倉(cāng) 2 元,玻璃 6 元。
按比例值收?。河?jì)算公式為盤(pán)中價(jià)格 × 單位數(shù)值 × 手續(xù)費(fèi)比例 = 一手手續(xù)費(fèi)。例如瀝青期貨,若價(jià)格為 4487 元,單位數(shù)值為 10,手續(xù)費(fèi)比例為 0.00001,則一手手續(xù)費(fèi)為 4487×10×0.00001=4.487 元。
不過(guò)期貨公司收取的部分可以后期調(diào)整,能和客戶經(jīng)理協(xié)商,根據(jù)資金量或者交易頻率等申請(qǐng)優(yōu)惠。
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閱讀全文玉米期貨一手的保證金 = 玉米期貨價(jià)格 × 10(噸 / 手)× 保證金比例。以 7 月 3 日玉米期貨價(jià)格 2369 元 / 噸為例,如果按交易所保證金比例 8% 算,期貨公司不額外加的情況下,一手玉米期貨保證金為 2369×10×8%=1895.2 元。如果期貨公司保證金比例給到 10%,那就是 2369×10×10%=2369 元。
另外,玉米期貨手續(xù)費(fèi)交易所標(biāo)準(zhǔn)是開(kāi)倉(cāng)和平倉(cāng)均為 1.2 元 / 手。
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在期貨 1 分鐘圖里,成交量可是個(gè)重要參考指標(biāo),能幫咱們把握不少交易技巧呢。
首先,放量突破時(shí)可跟進(jìn)。要是在 1 分鐘圖上,價(jià)格一直盤(pán)整,突然成交量大幅增加,同時(shí)價(jià)格突破了前期的關(guān)鍵壓力位或者支撐位,這很可能是趨勢(shì)啟動(dòng)的信號(hào)。比如說(shuō),之前價(jià)格在一個(gè)小區(qū)間內(nèi)波動(dòng),突然成交量從幾百手瞬間放大到幾千手,并且價(jià)格向上突破了盤(pán)整區(qū)間的上沿,這時(shí)候就可以考慮順勢(shì)做多。因?yàn)榇罅康某山灰馕吨懈噘Y金關(guān)注并參與進(jìn)來(lái),推動(dòng)價(jià)格進(jìn)一步上漲的可能性較大。
其次,縮量回調(diào)是機(jī)會(huì)。當(dāng)價(jià)格處于上升趨勢(shì)中,出現(xiàn)回調(diào)但成交量明顯縮小,這往往是個(gè)不錯(cuò)的加倉(cāng)或者入場(chǎng)時(shí)機(jī)。因?yàn)榭s量表明市場(chǎng)中獲利回吐的拋壓并不重,主力資金并沒(méi)有大規(guī)模離場(chǎng),價(jià)格很可能在短暫回調(diào)后繼續(xù)上漲。比如,價(jià)格一路上漲,然后出現(xiàn)回調(diào),成交量從之前的較高水平大幅萎縮,當(dāng)成交量萎縮到一定程度不再減少,且價(jià)格開(kāi)始企穩(wěn)回升,就可以考慮入場(chǎng)做多。
另外,注意天量見(jiàn)頂和地量見(jiàn)底。如果在 1 分鐘圖上出現(xiàn)特別巨大的成交量,同時(shí)價(jià)格也大幅上漲,這時(shí)候就得小心了,很可能是短期頂部。因?yàn)榇罅砍山灰馕吨喾搅α吭诙唐趦?nèi)過(guò)度消耗,后續(xù)可能難以為繼,價(jià)格容易出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。相反,當(dāng)成交量極度萎縮,達(dá)到地量水平,同時(shí)價(jià)格下跌幅度逐漸減小,可能預(yù)示著空方力量接近衰竭,價(jià)格可能見(jiàn)底反彈。
不過(guò)要記住,成交量只是一個(gè)參考指標(biāo),不能光靠它做交易決策,還得結(jié)合價(jià)格走勢(shì)、技術(shù)指標(biāo)等綜合判斷。
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閱讀全文1 分鐘圖在期貨交易里適合做超短線,以下是一些操作方法:
趨勢(shì)判斷:利用移動(dòng)平均線,比如 5 周期和 10 周期移動(dòng)平均線。要是 5 周期線上穿 10 周期線,可能是短期上漲趨勢(shì);要是 5 周期線下穿 10 周期線,可能是短期下跌趨勢(shì)。還可以看 K 線形態(tài),要是連續(xù)出現(xiàn)陽(yáng)線且實(shí)體逐漸增大,可能是漲勢(shì);要是連續(xù)陰線且實(shí)體增大,可能是跌勢(shì)。
入場(chǎng)時(shí)機(jī):等趨勢(shì)明確后找入場(chǎng)點(diǎn)。上漲趨勢(shì)中,等價(jià)格回調(diào)到均線附近且均線仍向上,比如回調(diào)時(shí) K 線出現(xiàn)下影線,可能就是入場(chǎng)做多時(shí)機(jī);下跌趨勢(shì)里,價(jià)格反彈到均線附近且均線向下,像反彈時(shí) K 線出現(xiàn)上影線,可考慮入場(chǎng)做空。
止損設(shè)置:超短線波動(dòng)快,止損很關(guān)鍵??梢栽O(shè)在關(guān)鍵支撐位或阻力位之外。做多時(shí),把止損設(shè)在前低稍下方;做空時(shí),設(shè)在前高稍上方。比如波動(dòng)比較小的品種,可設(shè)置 3 - 5 個(gè)最小變動(dòng)價(jià)位的止損;波動(dòng)大的,設(shè)置 5 - 10 個(gè)最小變動(dòng)價(jià)位的止損。
止盈把握:由于是 1 分鐘超短線操作,不能太貪??梢蕴崆霸O(shè)好止盈目標(biāo),比如盈利達(dá)到手續(xù)費(fèi)的 2 - 3 倍就止盈?;蛘哂^察價(jià)格走勢(shì),發(fā)現(xiàn)價(jià)格上漲或下跌動(dòng)力減弱,像 K 線出現(xiàn)反轉(zhuǎn)形態(tài),就及時(shí)止盈。
倉(cāng)位控制:超短線風(fēng)險(xiǎn)大,倉(cāng)位別太重,一般控制在總資金的 20% - 30% 。這樣即使判斷失誤,損失也在可承受范圍內(nèi),后續(xù)還有機(jī)會(huì)操作。
不過(guò)要提醒您,1 分鐘操作對(duì)交易技術(shù)和反應(yīng)速度要求高,還得時(shí)刻盯盤(pán),壓力比較大,而且頻繁交易手續(xù)費(fèi)成本也高,得謹(jǐn)慎使用哦。
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閱讀全文選擇期貨買(mǎi)哪個(gè)月份的合約,需要綜合多方面因素考慮:
從交易周期來(lái)看
短線交易:建議選擇主力合約,通常是成交量和持倉(cāng)量最大的合約。比如常見(jiàn)的農(nóng)產(chǎn)品 1 月、5 月、9 月合約,金屬、能源化工等品種也有各自的主力合約規(guī)律。主力合約交易活躍、流動(dòng)性好,買(mǎi)賣(mài)容易成交,價(jià)格連續(xù)性也佳,能讓您快速進(jìn)出市場(chǎng),捕捉短期價(jià)格波動(dòng)機(jī)會(huì)。
長(zhǎng)線投資:可考慮遠(yuǎn)月合約,比如股指期貨的季月合約。它能提供更長(zhǎng)的持倉(cāng)周期,便于您按照長(zhǎng)期投資計(jì)劃,慢慢觀察市場(chǎng)趨勢(shì)變化,制定和調(diào)整投資策略。
從風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)看
風(fēng)險(xiǎn)偏好高:近月合約接近交割日期,對(duì)市場(chǎng)消息和基本面變化反應(yīng)更迅速,價(jià)格波動(dòng)往往更劇烈,能為喜歡刺激、追求高收益的您帶來(lái)更多交易機(jī)會(huì)。
風(fēng)險(xiǎn)偏好低:遠(yuǎn)月合約價(jià)格波動(dòng)相對(duì)平緩,受不確定因素影響相對(duì)較小,適合追求穩(wěn)健、不想承擔(dān)太大風(fēng)險(xiǎn)的您。
從品種特性來(lái)看
農(nóng)產(chǎn)品:具有明顯的季節(jié)性。像玉米、大豆等,新糧上市季會(huì)對(duì)價(jià)格有較大影響,如果您預(yù)期新糧上市時(shí)價(jià)格有變化,就可以選擇相應(yīng)收獲季節(jié)的合約。比如玉米一般 9、11 月收獲,相關(guān)合約可能機(jī)會(huì)較大。
金屬能源:受宏觀經(jīng)濟(jì)、供需關(guān)系等影響大。比如原油,如果預(yù)期未來(lái)某個(gè)時(shí)段有重大地緣政治事件影響供應(yīng),就可以選擇對(duì)應(yīng)時(shí)間的合約。
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閱讀全文普通人是可以買(mǎi)期貨的。只要年滿 18 周歲,具備完全民事行為能力,有身份證和銀行卡,沒(méi)有不良誠(chéng)信記錄,有獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力就可以。買(mǎi)期貨的一般流程如下:
選擇期貨公司:要選正規(guī)且評(píng)級(jí)高的期貨公司,像廣發(fā)期貨、中信建投期貨等,可以在中國(guó)證監(jiān)會(huì)或中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)查詢正規(guī)公司名單。
準(zhǔn)備開(kāi)戶材料:準(zhǔn)備好身份證、銀行卡,以及用黑色簽字筆在白紙上寫(xiě)的簽名照。
線上開(kāi)戶或線下開(kāi)戶
線上開(kāi)戶:下載所選期貨公司的官方 APP,注冊(cè)登錄后點(diǎn)擊 “開(kāi)戶”。填寫(xiě)個(gè)人詳細(xì)信息,地址要精確到門(mén)牌號(hào),上傳身份證、銀行卡照片及簽名照。完成風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)問(wèn)卷,要如實(shí)回答。選擇想要開(kāi)通的交易所,新手一般默認(rèn)全選。進(jìn)行視頻認(rèn)證,回答工作人員的問(wèn)題,確認(rèn)是本人自愿開(kāi)戶。設(shè)置交易密碼、資金密碼和監(jiān)控中心密碼并保存好。
線下開(kāi)戶:攜帶準(zhǔn)備好的材料前往期貨公司的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn),在工作人員的指導(dǎo)下填寫(xiě)開(kāi)戶申請(qǐng)表等相關(guān)資料,完成風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng),之后同樣需要設(shè)置各種密碼。
等待審核:提交開(kāi)戶申請(qǐng)后,期貨公司會(huì)進(jìn)行審核,一般 1-2 小時(shí)能收到開(kāi)戶成功短信及監(jiān)控中心賬號(hào)密碼。
銀期簽約:登錄綁定的銀行卡對(duì)應(yīng)的手機(jī)銀行或網(wǎng)銀,找到 “銀期轉(zhuǎn)賬” 或 “投資理財(cái) - 銀期簽約” 選項(xiàng),選擇期貨公司,輸入期貨賬號(hào),設(shè)置轉(zhuǎn)賬密碼,完成銀期綁定。
入金交易:通過(guò)期貨交易 APP 內(nèi)的 “銀期轉(zhuǎn)賬” 功能轉(zhuǎn)錢(qián)到期貨賬戶,就可以開(kāi)始交易了,不過(guò)新手建議先在模擬盤(pán)練習(xí)一段時(shí)間,熟悉操作和市場(chǎng)。
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閱讀全文海通證券的手續(xù)費(fèi)主要包括以下幾種:
傭金:買(mǎi)賣(mài)雙向收取,一般官方默認(rèn)是萬(wàn)分之三,單筆不滿 5 元時(shí)按 5 元收取。不過(guò)具體費(fèi)率可根據(jù)資金量、交易頻率等與客戶經(jīng)理協(xié)商,能爭(zhēng)取到更優(yōu)惠的價(jià)格。
印花稅:按照賣(mài)出成交金額的萬(wàn)分之五收取,是國(guó)家收取的,只在賣(mài)出股票時(shí)單邊收取一次,無(wú)法調(diào)整。
過(guò)戶費(fèi):雙向收取,按照成交金額的萬(wàn)分之 0.1 收取,是證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)收取的費(fèi)用。
海通證券期貨手續(xù)費(fèi)方面:
固定金額收取的,像玉米每手 1.2 元、豆粕每手 1.5 元、玻璃每手 6 元、黃金每手 10 元。
按比例收的,如螺紋鋼按成交金額萬(wàn)分之 0.1 收,白銀按萬(wàn)分之 0.05 收。
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