股指期貨，是指以股價指數(shù)為標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進行標的指數(shù)的買賣。

目前我國期貨市場一共有4個股指期貨：上證50(IH)、滬深300(IF)、中證500(IC)、中證1000(IM)股指期貨。

股指期貨交易規(guī)則：

1、實行T+0交易制度

即當天可以買入并賣出平倉，允許投資者在一天內(nèi)多次交易，靈活做多做空賺取差價。

2、交易時間

交易日的 9:30-11:30，13:00-15:00。

集合競價時間為每個交易日的9:25-9:30，其中9:25-9:29為指令申報時間，9:29-9:30為指令撮合時間。

連續(xù)競價時間為每個交易日的9:30-11:30，13:00-15:00。?

3、交易最小單位1手。

限價指令每次最大下單數(shù)量為20手，?市價指令每次最大下單數(shù)量為10手。

4、最小變動價位0.2點。

5、合約乘數(shù)

上證50、滬深300股指期貨的合約乘數(shù)是每點人民幣300元，中證500、中證1000股指期貨的合約乘數(shù)是每點人民幣200元。

股指期貨合約價值=股指期貨合約乘數(shù)*股指期貨成交價格。

6、漲跌停板幅度

（1）股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±10％。

（2）季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準價的±20％。上市首日成交的，于下一交易日恢復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；上市首日無成交的，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日的漲跌停板幅度。

（3）股指期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±20％。

7、最低交易保證金：合約價值的8%。

8、交割方式：現(xiàn)金交割，現(xiàn)金交割后多空雙方的頭寸自動平倉。

在現(xiàn)金交割方式下，每一未平倉合約將于到期日結(jié)算時得以自動平倉。

也就是說，在合約的到期日，空方無需交付股票組合，多方也無需交付合約總價值的資金，只是根據(jù)交割結(jié)算價計算雙方的盈虧金額，通過將盈虧直接在盈利方和虧損方的保證金賬戶之間劃轉(zhuǎn)的方式來了結(jié)交易。

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