股票型基金主要投資股票市場，其收益受股票價格和市場行情變動影響，在基金的類型當中風險是相對較大的。不同基金類型的風險大小大致按照貨幣基金＜債券基金＜混合偏債型基金＜指數基金＜平衡型基金＜偏股型基金＜股票型基金＜私募基金這個排名來的。

選股票基金可以從以下幾個方面看：

1、看基金歷史業(yè)績

股票型基金不同于債券型和貨幣型基金，它是屬于權益類基金，業(yè)績具有很大的波動性，基金的歷史以往業(yè)績往往具有很強的參考?？礆v史業(yè)績首先要看業(yè)績同類排名，最好選擇同類排名前1/4的，重點觀察該基金在熊市的表現，抗不抗跌，比業(yè)績基準高還是低。

2、看公司投資取向

首先要看基金的投資取向是否適合自己,特別是對沒有運作歷史的新基金公司所發(fā)行的產品?；鸬牟煌顿Y取向代表了基金未來的風險、預期年化預期收益程度,因此應選擇適合自己風險預期年化預期收益偏好的股票基金。

3、看基金經理

經驗豐富和專業(yè)性強的基金管理人和管理團隊，那么基金的風險就相對較小。查看基金經理時，一方面重點關注基金經理的從業(yè)經驗，是否豐富，在某個行業(yè)或細分領域有沒有獨特的建樹，另一方面查看基金經理管理的其他基金的歷史業(yè)績和預期收益率曲線是否平滑，回撤率有多少等。

4、看成立時間

新基金的風險相對也是要高于老基金的，新基金沒有歷史數據可以參考，波動幅度比較大。對于股票型基金來說，因為中國股市牛熊周期一般是五到七年，如果一只基金沒有走過一輪牛熊周期，就無法看出該基金的業(yè)績水平，基金經理的能力也無法真實體現。所以，最好選擇成立時間超過5年的基金。

發(fā)布于 2025-01-07 17:43 遼寧

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1、關注基金歷史業(yè)績

有的基金剛發(fā)行，宣傳的非常熱門，基金收益如何看好，申購費打折優(yōu)惠等，不要被這些所欺騙，最好買發(fā)行幾年的老基金。雖然基金過去的業(yè)績不代表未來的業(yè)績，但也會有一定的參考價值，選擇歷史業(yè)績比較好、比較穩(wěn)定的基金。

尤其是股票型基金，不同于債券型和貨幣型基金，它是屬于權益類基金，業(yè)績具有很大的波動性，基金的歷史以往業(yè)績往往具有很強的參考。看歷史業(yè)績首先要看業(yè)績同類排名，最好選擇同類排名前1/4的，重點觀察該基金在熊市的表現，抗不抗跌，比業(yè)績基準高還是低。

2、關注基金經理能力

在基金運作中，基金經理是一個靈魂人物，基金經理變動可能會使基金的業(yè)績、風險、選股和擇時能力等多方面發(fā)生顯著變化，這必然會影響到投資者的利益。所以買基金時要看基金經理真實的歷史業(yè)績，過去操作的基金收益率如何，選擇經驗豐富，業(yè)績較好的經理。

選擇條件：

①基金經理最好有8~10年的任職經驗（不一定在一家公司），因為這時間剛好是兩輪牛熊周期。

②看業(yè)績，看的不是一年兩年的，因為這種很有可能只是恰好踩中了風口，而應該看5年業(yè)績，甚至是10年業(yè)績。

例如有兩個基金經理，一個比較激進，在過去5年內，前3年基金取得100%的回報率，后2年每年虧損60%，那這5年累計回報率：1*(1+1)^3*(1-60%)^2-1=128%-1=28%。

另一個基金經理比較平穩(wěn)，5年內每年回報率為15%，那這5年累計回報率：1*（1+15%）^5-1=2.01-1≈100%。所以選擇第二個基金經理比較好。

3、看基金夏普比率

夏普比率，又被稱為夏普指數，是基金績效評價標準指標，它衡量的是基金相對無風險利率的收益情況。

夏普比率= (投資組合中預期的年化收益率 - 無風險利率) / 投資組合的標準差

夏普比率越高，說明每一份風險所換來的預期收益也就越大。一般來說，如果夏普指數為0，則表示基金每一份風險所帶來的收益和銀行定期存款相同；夏普指數大于0，則表示收益優(yōu)于銀行定期存款；夏普指數小于0，則表示收益不如銀行定期存款。

無風險利率是指同期銀行存款利率、國債利率等。假如國債的回報是2.5%，投資者的投資組合預期回報是10%，投資組合的標準偏差是5%，那么投資組合的夏普比率=（10%-2.5%）/5%=1.5。代表投資者風險每增長1%，換來的是1.5%的多余收益。

當基金產品的夏普比率小于1時投資需要謹慎考慮，1-2之間是比較值得投資的，高于2則是非常值得投資的。

注意：在比較時要注意是同類型基金之間比較，如果是不同類型基金之間的比較沒有太大意義。

發(fā)布于 2025-01-07 17:47 福建

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