

債券ETF是T+0交易,在T日投資者申購的份額,T日可賣出或贖回。
根據(jù)標的范圍的不同,可以分為國債ETF、信用債ETF、地方債ETF和城投債ETF等。
根據(jù)成份證券所屬市場,可分為單市場債券ETF和跨市場債券ETF。
單市場債券ETF,指所跟蹤債券指數(shù)成份證券僅為某一交易所上市債券的ETF。
跨市場債券ETF,指所跟蹤債券指數(shù)成份證券包括交易所上市債券、銀行間債券市場交易流通品種的ETF。
債券ETF交易規(guī)則如下:
(1)當日買入的基金份額,同日可賣出或贖回;
(2) 當日買入或贖回獲得的債券,同日可用于申購基金份額;
(3)當日以組合證券(限交易所上市債券)為對價申購的基金份額,同日可賣出或贖回;
(4)當日以現(xiàn)金為對價申購的基金份額,交收完成后方可賣出或贖回;
(5)當日以組合證券(含銀行間債券市場流通品種)為對價申購的基金份額,交收完成后方可賣出或贖回;
(6)申購、贖回指令不得撤單;
(7)最小價格變動單位是0.001元。?
(8)債券ETF的買賣以份額申報,最小買入單位為100個基金份額(即1手),最小賣出單位為1個基金份額,同時可適用大宗交易的相關規(guī)則。?
閱讀全文基金轉(zhuǎn)換手續(xù)費=轉(zhuǎn)出基金贖回費+申購補差價。
當轉(zhuǎn)換前基金申購費低于轉(zhuǎn)換后基金申購費時,需要補差;當轉(zhuǎn)換前基金申購費高于或者等于轉(zhuǎn)換后基金申購費時,則不用補差。
如果投資者是在交易日15:00前申請的轉(zhuǎn)化,當天的收益就是算A基金的,而下個交易日是算B基金的。
如果投資者是在交易日15:00后申請的轉(zhuǎn)換,那么當天的收益以及下個交易日的收益都是算A基金的,下下個交易日的收益才算B基金的。
例如:投資者有1000份額的基金A,在周一下午二點申請轉(zhuǎn)換為基金B(yǎng),15:00收市后,晚上公布A基金凈值為2,B基金凈值為2.5。
1、不需要補差
假如A基金申購費1.5%,贖回費0.5%,B基金申購費1.4%,贖回費0.5%。因為B基金的申購費率低于A基金的申購費率,那么投資者進行基金轉(zhuǎn)換時不用進行申購價格補差,只收取A基金的贖回費。
基金轉(zhuǎn)換費=A基金贖回費=1000*2*0.5%=10元。
2、需要補差
假如A基金申購費1.5%,贖回費0.5%,B基金申購費2%,贖回費0.5%。因為B基金的申購費率高于A基金的申購費率,那么投資者進行基金轉(zhuǎn)換時要進行申購價格補差。
補差費用=轉(zhuǎn)入基金申購費-轉(zhuǎn)出基金申購費
轉(zhuǎn)入基金的申購費=(轉(zhuǎn)出金額-贖回費用)×轉(zhuǎn)入基金申購費率/(1+轉(zhuǎn)入基金申購費率)
轉(zhuǎn)出基金的申購費=(轉(zhuǎn)出金額-贖回費用)×轉(zhuǎn)出基金申購費率/(1+轉(zhuǎn)出基金申購費率)
補差費用=(轉(zhuǎn)出金額-贖回費用)×(轉(zhuǎn)入基金申購費率-轉(zhuǎn)出基金申購費率)/{(1+轉(zhuǎn)入基金申購費率)*(1+轉(zhuǎn)出基金申購費率)}
A基金贖回費=1000*2*0.5%=10元,轉(zhuǎn)出金額:1000*2-10=1990元。
補差費用=1990*(2%-1.5%)/【(1+2%)*(1+1.5%)】=9.61元。
基金轉(zhuǎn)換費=A基金贖回費+申購補差價=10+9.61=19.61元。
閱讀全文股票型基金主要投資股票市場,其收益受股票價格和市場行情變動影響,在基金的類型當中風險是相對較大的。不同基金類型的風險大小大致按照貨幣基金<債券基金<混合偏債型基金<指數(shù)基金<平衡型基金<偏股型基金<股票型基金<私募基金這個排名來的。
選股票基金可以從以下幾個方面看:
1、看基金歷史業(yè)績
股票型基金不同于債券型和貨幣型基金,它是屬于權(quán)益類基金,業(yè)績具有很大的波動性,基金的歷史以往業(yè)績往往具有很強的參考??礆v史業(yè)績首先要看業(yè)績同類排名,最好選擇同類排名前1/4的,重點觀察該基金在熊市的表現(xiàn),抗不抗跌,比業(yè)績基準高還是低。
2、看公司投資取向
首先要看基金的投資取向是否適合自己,特別是對沒有運作歷史的新基金公司所發(fā)行的產(chǎn)品?;鸬牟煌顿Y取向代表了基金未來的風險、預期年化預期收益程度,因此應選擇適合自己風險預期年化預期收益偏好的股票基金。
3、看基金經(jīng)理
經(jīng)驗豐富和專業(yè)性強的基金管理人和管理團隊,那么基金的風險就相對較小。查看基金經(jīng)理時,一方面重點關注基金經(jīng)理的從業(yè)經(jīng)驗,是否豐富,在某個行業(yè)或細分領域有沒有獨特的建樹,另一方面查看基金經(jīng)理管理的其他基金的歷史業(yè)績和預期收益率曲線是否平滑,回撤率有多少等。
4、看成立時間
新基金的風險相對也是要高于老基金的,新基金沒有歷史數(shù)據(jù)可以參考,波動幅度比較大。對于股票型基金來說,因為中國股市牛熊周期一般是五到七年,如果一只基金沒有走過一輪牛熊周期,就無法看出該基金的業(yè)績水平,基金經(jīng)理的能力也無法真實體現(xiàn)。所以,最好選擇成立時間超過5年的基金。
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