基金的最大回撤是指在選定的時(shí)間周期內(nèi)，基金的凈值從最高點(diǎn)到最低點(diǎn)的下跌幅度。

計(jì)算公式為：最大回撤=最高點(diǎn)的值－最低點(diǎn)的值。

一般都用比率來(lái)表示，叫最大回撤率。計(jì)算公式為：最大回撤率＝（最高點(diǎn)的值－最低點(diǎn)的值）/最高點(diǎn)的值。

例如：在一個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，某只基金凈值階段性高點(diǎn)是2.5，最低點(diǎn)時(shí)2.1，從2.5到2.1是這一個(gè)月內(nèi)基金波動(dòng)的從高點(diǎn)到低點(diǎn)的最大幅度。

那么這一個(gè)月內(nèi)，這支基金的最大回撤=2.5-2.1=0.4，最大回撤率=（2.5-2.1）/2.5=16%。

基金的回撤越大，基金凈值波動(dòng)也就越大，也就說(shuō)是基金的風(fēng)險(xiǎn)控制越差?；鹱畲蠡爻吩叫。f(shuō)明基金風(fēng)險(xiǎn)控制能力越強(qiáng)。如果一支基金能夠?qū)⒆畲蠡爻窋?shù)據(jù)控制的非常好，說(shuō)明基金經(jīng)理對(duì)于市場(chǎng)具有非常敏銳的判斷能力和基金倉(cāng)位的調(diào)整和控制能力。

1、對(duì)基金份額持有人來(lái)說(shuō)：回撤率越大意味著基金凈值下跌越厲害，造成的損失越嚴(yán)重，所以回撤越小越好。

2、對(duì)未買入的投資者來(lái)說(shuō)：回撤越大意味著凈值越低，這樣買入的成本就越低，所以回撤越大越好。

3、對(duì)基金定投的投資者來(lái)說(shuō)：回撤越大越好，因?yàn)榛爻吩酱螅谙碌^(guò)程買入的成本更低，可以得到的份額更多，降低總的平均成本。

一般來(lái)說(shuō)，選基金時(shí)，同類型基金里挑選回撤率越小的越好，一只基金的最大回撤率最好不要超過(guò)30%，否則風(fēng)險(xiǎn)控制能力比較差，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。

如果一只基金的最大回撤15%，說(shuō)明該基金風(fēng)險(xiǎn)控制能力好，抗下跌能力強(qiáng)。

不過(guò)挑選基金的時(shí)候，不能只根據(jù)基金的最大回撤挑選，因?yàn)樽畲蠡爻分荒苷f(shuō)明抗風(fēng)險(xiǎn)能力，并不代表盈利能力。挑選基金的時(shí)候還應(yīng)該結(jié)合基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)、凈值高低、行業(yè)板塊、夏普比率、標(biāo)準(zhǔn)差等篩選。

例如夏普比率，又被稱為夏普指數(shù)，是基金績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)，它衡量的是基金相對(duì)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的收益情況。

夏普比率= (投資組合中預(yù)期的年化收益率 - 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率) / 投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差

如果夏普比率為正值，說(shuō)明在衡量期內(nèi)基金的平均凈值增長(zhǎng)率超過(guò)了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。夏普比率數(shù)值越高代表基金所承受的風(fēng)險(xiǎn)能夠獲得的回報(bào)越高，相反，夏普比率數(shù)值越低代表基金所承受的風(fēng)險(xiǎn)能夠獲得的回報(bào)越小。

一般當(dāng)基金產(chǎn)品的夏普比率小于1時(shí)投資需要謹(jǐn)慎考慮，1-2之間是比較值得投資的，高于2則是非常值得投資的。

以上就是關(guān)于“基金最大回撤計(jì)算公式？最大回撤15%是什么水平？”的知識(shí)。如果想了解更多關(guān)于基金知識(shí)的內(nèi)容，可以點(diǎn)擊下面的課程學(xué)習(xí)。