ETF全稱為Exchange Traded Fund,意思是交易型開放指數(shù)基金,本質(zhì)上其實(shí)是基金,一般都是由基金公司對其進(jìn)行管理的。這其中的基金資產(chǎn)是一籃子股票組合,組合中的股票種類和某一個(gè)特定指數(shù)所包含的成分股票相同,股票數(shù)量比例則和這一指數(shù)的成分股構(gòu)成比例相同。所以ETF的交易價(jià)格取決于這一籃子中股票的價(jià)值。
當(dāng)前股市行情火爆,投資者投資ETF的熱情持續(xù)高漲,根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù),9月24日至10月10日,ETF基金規(guī)模已達(dá)到3.5萬億元;從收益來看,同期有73只ETF基金區(qū)間漲幅超50%,當(dāng)前較為值得關(guān)注的有滬深300、中證A50等寬基ETF。
怎么挑選ETF:
1、選擇規(guī)模大的ETF
規(guī)模較大的ETF,通常流動性較好,可以避免想賣出但無法賣出的情況,所以要優(yōu)先選擇規(guī)模大的基金。同時(shí),基金的規(guī)模也在一定程度上反映了市場的認(rèn)可程度,基金規(guī)模越大,說明申購與持有的投資者越多。規(guī)模大的ETF基金能夠更好地應(yīng)對大額資金贖回帶來的沖擊。
2、選流動性好的ETF
流動性是指資產(chǎn)能夠以一個(gè)合意價(jià)格順利變現(xiàn)的能力。如果場內(nèi)買家不多,投資者的掛單時(shí)間就會較長,成交難度較大。甚至需要不斷調(diào)低賣價(jià)才能成交,這就是流動性差的問題,會對投資者造成一定損失。
3、選跟蹤誤差小的ETF
ETF的跟蹤誤差是指ETF的凈值回報(bào)率與其所對應(yīng)標(biāo)的指數(shù)回報(bào)率的差異,差異越小,則表示ETF的跟蹤效果越好。一般來說,要優(yōu)先選擇跟蹤誤差較小的ETF。
4、選費(fèi)率較低的ETF
費(fèi)用是投資者在購買基金時(shí)最關(guān)注的要素之一。投資ETF的費(fèi)用包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、交易傭金、申購費(fèi)和贖回費(fèi)等費(fèi)用。其中管理費(fèi)、托管費(fèi)以及申購贖回費(fèi)都會在基金合同中披露,所以在評估費(fèi)用時(shí),投資者需要考慮到基金整體的總費(fèi)用。
5、選擇管理經(jīng)驗(yàn)豐富的基金公司
ETF是被動跟蹤指數(shù),通常不需要過多關(guān)注基金經(jīng)理,而是應(yīng)當(dāng)考慮基金公司在ETF方面的管理規(guī)模和管理經(jīng)驗(yàn)。基金公司的ETF管理規(guī)模越大、管理經(jīng)驗(yàn)越豐富,在ETF產(chǎn)品布局和運(yùn)營管理方面的布局往往就越完善。
投資ETF注意事項(xiàng):
1、ETF存在溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn),行業(yè)ETF行情難把握
有些ETF因?yàn)橥顿Y者的買入,出現(xiàn)了明顯的溢價(jià),當(dāng)前市場還可能會出現(xiàn)短期回調(diào)。在溢價(jià)之上買入的投資者,如果溢價(jià)消失,這部分溢價(jià)就會變成投資者的虧損了。
2、ETF的種類有很多,不同類型的etf有不同的風(fēng)險(xiǎn)
寬基指數(shù)etf相對穩(wěn)健,適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者,窄基etf的波動更大,適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力更高、看重短期收益的投資者。
3、ETF的流動性很重要
流動性好的etf交易量大,買賣點(diǎn)差小,能夠有效降低交易成本。流動性差的etf買賣難度更大,可能導(dǎo)致交易成本上升,甚至影響投資策略的執(zhí)行。選擇etf時(shí),可以關(guān)注其日均成交量、換手率等指標(biāo),盡量選擇流動性好的產(chǎn)品。
4、ETF的凈值與指數(shù)之間可能存在一定跟蹤誤差
etf業(yè)績表現(xiàn)與所跟蹤的指數(shù)緊密相關(guān),但由于管理費(fèi)、交易費(fèi)用、指數(shù)調(diào)整等因素的影響,etf的凈值與指數(shù)之間可能存在一定的跟蹤誤差。在選擇時(shí),應(yīng)關(guān)注其歷史跟蹤誤差的情況,盡量選擇跟蹤誤差小、擬合度高的產(chǎn)品。這
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