2024年9月23日,中證指數(shù)公司發(fā)布了中證A500指數(shù),從各行業(yè)選取市值較大、流動性較好的500只證券作為指數(shù)樣本,反映各行業(yè)最具代表性上市公司證券的表現(xiàn)。該指數(shù)匯聚了價值龍頭與新興產(chǎn)業(yè),成為A股的標桿性指數(shù)之一。
關(guān)于A500指數(shù)的基金發(fā)行掀起了一輪輪熱潮, 僅場外指數(shù)基金方面,截至11月13日,首批中證A500場外指數(shù)基金已有19只成立,公告顯示,總募集規(guī)模達到761.69億元。
其中,4只指數(shù)增強基金,分屬興證全球、國金、華商基金,以及國泰君安資產(chǎn)。
華商中證A500指數(shù)增強型證券投資基金(A類:022461,C類:022462);
國金中證A500指數(shù)增強型證券投資基金(A類:022485,C類:022486);
興證全球中證A500指數(shù)增強C(022474);
國泰君安中證500指數(shù)增強A (014155)。
此外,興證全球基金發(fā)布公告,旗下興證全球中證A500指數(shù)增強型基金將于11月28日正式發(fā)行。
指數(shù)增強基金與指數(shù)基金的區(qū)別:
1、投資策略
指數(shù)基金,完全跟蹤標的指數(shù),指數(shù)成分股里有什么,指數(shù)基金就基本按照對應(yīng)的股票配置,目的是完全復(fù)制指數(shù)。
指數(shù)增強基金不完全復(fù)制指數(shù),而是力求在有效跟蹤指數(shù)基礎(chǔ)上,通過主動投資跑贏指數(shù),獲得超額收益。
指數(shù)增強基金的基金經(jīng)理,80%~90%的資產(chǎn)投資于目標指數(shù)的成分股,其余做超額收益,可以挑選業(yè)績較好的股票、債券、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。策略比較靈活,目的是超越指數(shù)。
例如中證A500股票型指數(shù)增強基金,就是在力求對中證A500指數(shù)進行有效跟蹤的基礎(chǔ)上,通過數(shù)量化的方法進行積極的指數(shù)組合管理與風險控制,力爭實現(xiàn)超越目標指數(shù)的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長期增值。
2、管理方式
指數(shù)基金基本上完全復(fù)制指數(shù)成分股,很少進行調(diào)倉;
而指數(shù)增強基金為了增強收益,基金經(jīng)理會頻繁調(diào)倉換股。
3、費用結(jié)構(gòu)?
指數(shù)基金由于人為干擾因素少,管理費和托管費相對較低?;
指數(shù)增強基金由于需要頻繁調(diào)倉,所以其管理費和托管費通常高于指數(shù)基金。
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