北京證券交易所（簡稱“北交所”），于2021年9月3日注冊成立，是經(jīng)國務院批準設立的中國第一家公司制證券交易所，受中國證監(jiān)會監(jiān)督管理。

對比滬深交易所，北交所主要服務創(chuàng)新型中小企業(yè)，重點支持先進制造業(yè)和現(xiàn)代化服務業(yè)等領域具備專業(yè)化、精細化、特色化、新穎化優(yōu)勢的中小企業(yè)。而主板服務大型成熟企業(yè)，科創(chuàng)板定位“科技創(chuàng)新企業(yè)”，強調(diào)科技硬實力，創(chuàng)業(yè)板服務“三創(chuàng)四新”。

從組織制度上來看，滬深交易所是會員制，北交所是公司制。會員制交易所是由證券公司等會員單位組建，本質(zhì)上是一個會員自律組織。而公司制交易所擁有更多靈活性，可以整體上市，可以參與全球的并購重組。

截至2024年11月8日，北交所已擁有256家上市企業(yè)，總市值達6796.67億元。

從上市要求來看，發(fā)行人申請公開發(fā)行并上市，應當符合下列條件：

1、在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連續(xù)掛牌滿12個月的創(chuàng)新層掛牌公司。

（1）“連續(xù)掛牌滿12個月”指發(fā)行人在本所上市委員會審議時已連續(xù)掛牌滿12個月，即自公司股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓之日至本所上市委員會召開審議會議之日，已滿12個月。

（2）發(fā)行人摘牌前已連續(xù)掛牌滿12個月的，二次掛牌后在本所上市委員會審議時無需再次掛牌滿12個月。

2、符合證監(jiān)會規(guī)定的發(fā)行條件。

3、最近一年期末凈資產(chǎn)不低于5000萬元。

4、公開發(fā)行的股份不少于100萬股，發(fā)行對象不少于100人。

5、股本條件：公開發(fā)行后，公司股本總額不少于3000萬元。

6、持股比例條件：公開發(fā)行后，公司股東人數(shù)不少于200人，公眾股東持股比例不低于公司股本總額的25%；公司股本總額超過4億元的，公眾股東持股比例不低于公司股本總額10%。

7、市值及財務指標應當至少符合下列標準中的一項：

（1）預計市值不低于2億元，最近兩年凈利潤均不低于1500萬元且加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%，或者最近一年凈利潤不低于2500萬元且加權平均凈資產(chǎn)收益率不低于 8%。

（2）預計市值不低于4億元，最近兩年營業(yè)收入平均不低于1億元，且最近一年營業(yè)收入增長率不低于 30%，最近一年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為正；

（3）預計市值不低于8億元，最近一年營業(yè)收入不低于2億元，最近兩年研發(fā)投入合計占最近兩年營業(yè)收入合計比例不低于 8%；

（4）預計市值不低于15億元，最近兩年研發(fā)投入合計不低于5000萬元。

8、不得存在下列情形：

（1）最近36個月內(nèi)，發(fā)行人及其控股股東、實際控制人，存在貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會主義市場經(jīng)濟秩序的刑事犯罪，存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為；

（2）最近12個月內(nèi)，發(fā)行人及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員受到中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)行政處罰，或因證券市場違法違規(guī)行為受到全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責任公司、證券交易所等自律監(jiān)管機構(gòu)公開譴責；

（3）發(fā)行人及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見；

（4）發(fā)行人及其控股股東、實際控制人被列入失信被執(zhí)行人名單且情形尚未消除；

（5）最近36個月內(nèi)，未按照《證券法》和中國證監(jiān)會的相關規(guī)定在每個會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)編制并披露年度報告，或者未在每個會計年度的上半年結(jié)束之日起2個月內(nèi)編制并披露中期報告；

（6）中國證監(jiān)會和本所規(guī)定的，對發(fā)行人經(jīng)營穩(wěn)定性、直接面向市場獨立持續(xù)經(jīng)營的能力具有重大不利影響，或者存在發(fā)行人利益受到損害等其他情形。

9、北交所規(guī)定的其他上市條件。

在退市方面，北交所的退市包括強制退市和主動退市。強制退市分為交易類強制退市、財務類強制退市、規(guī)范類強制退市和重大違法類強制退市等四類情形。

1、交易類強制退市

上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，北交所決定終止其股票上市：

①連續(xù)120個交易日通過本所交易系統(tǒng)實現(xiàn)的累計股票成交量低于100萬股；

②連續(xù)60個交易日股票每日收盤價均低于1元；

③連續(xù)60個交易日股東人數(shù)均少于200人；

④連續(xù)60個交易日股票交易市值均低于3億元；

⑤北交所認定的其他情形。

注：前款規(guī)定的交易日，不包含公司股票停牌日和公開發(fā)行股票并上市之日起的20個交易日。

2、財務類強制退市

上市公司出現(xiàn)以下情形，一年以內(nèi)會被實施退市風險警示，兩年會被強制退市。

①最近一個會計年度經(jīng)審計的利潤總額、凈利潤或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤三者孰低為負值且營業(yè)收入低于5000萬元；

②最近一個會計年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負值；

③最近一個會計年度的財務會計報告被出具無法表示意見或否定意見的審計報告；

④追溯重述后最近一個會計年度利潤總額、凈利潤或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤三者孰低為負值且營業(yè)收入低于5000萬元；或者追溯重述后最近一個會計年度期末凈資產(chǎn)為負值；

⑤已披露的最近一個會計年度經(jīng)審計的年度報告存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，導致該年度相關財務指標實際已觸及第一、二項情形的；

⑥北交所認定的其他情形。

3、規(guī)范類強制退市

上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，北交所對其股票實施退市風險警示：

上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，北交所決定終止其股票上市交易：

（1）因第一項情形被實施退市風險警示之日起的2個月內(nèi)仍未披露過半數(shù)董事保證真實、準確、完整的相關年度報告或者中期報告；

（2）因第二項情形被實施退市風險警示之日起的2個月內(nèi)仍有半數(shù)以上董事無法保證年度報告或者中期報告真實、準確、完整；

（3）因第三項情形被實施退市風險警示之日起的2個月內(nèi)仍未披露經(jīng)改正的財務會計報告；

（4）因第四項情形被實施退市風險警示之日起的2個月內(nèi)仍未按要求完成整改；

（5）因第五項情形被實施退市風險警示之日起的2個月內(nèi)仍未完成整改，或者控股股東（無控股股東，則為第一大股東）及其關聯(lián)人存在其他非經(jīng)營性占用資金情形；

（6）因第六項情形其股票被實施退市風險警示的，首個會計年度財務報告內(nèi)部控制被出具無法表示意見或否定意見的審計報告，或未按照規(guī)定披露財務報告內(nèi)部控制審計報告；

（7）因第七項情形其股票被實施退市風險警示的6個月內(nèi)仍未解決股本總額或公眾股東持股比例問題；

（8）因第八、九項情形其股票被實施退市風險警示的，公司依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、被責令關閉或者被撤銷等強制解散條件成就，或者法院裁定公司破產(chǎn)；

（9）雖滿足撤銷退市風險警示的條件，但公司未在規(guī)定期限內(nèi)向本所申請撤銷的；

（10）因不滿足撤銷退市風險警示的條件，北交所決定不予撤銷的；

（11）北交所認定的其他情形。

4、重大違法類強制退市

①涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領域的重大違法行為。

②上市公司發(fā)行并上市，或者發(fā)行股份購買資產(chǎn)并構(gòu)成重組上市，其申請或者披露文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

③上市公司披露的年度報告存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

④財務指標造假，財務指標包括營業(yè)收入、利潤總額、凈利潤、資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)或者負債科目，“造假金額+造假比例”標準：

一年虛假記載金額達到2億元以上，且占比超過30%。

連續(xù)兩年虛假記載金額達到3億元以上，且占比超過20%。

連續(xù)三年及以上年度存在虛假記載。

⑤北交所認定的其他情形。

主動性退市是指根據(jù)股東會和董事會決議主動向監(jiān)管部門申請終止上市。例如：

1、股東大會決議解散公司。

2、上市公司因新設合并或者吸收合并，將不再具有獨立主體資格并被注銷。

3、上市公司因回購或者要約收購導致公眾股東持股比例、股東人數(shù)等發(fā)生變化不再具備上市條件。

4、轉(zhuǎn)板申請已獲同意。

以上就是關于“北交所投資價值持續(xù)提升：北交所的上市與退市標準？”的知識，如果想了解更多相關知識，可以點擊下面的課程學習哦。